A CSN assinou um acordo de exclusividade de 10 dias com a Huaxin Building Materials Group Co. para avançar na venda das ações da CSN Cimentos Brasil. O Form 6-K da companhia na SEC informa que o acordo contempla um enterprise value de R$ 12,7 bilhões e que a CSN pretende assinar os documentos definitivos “em questão de dias”.
A Huaxin apresentou a proposta considerada mais vantajosa em um processo competitivo iniciado em março de 2026. A exclusividade não equivale à conclusão da venda: o documento ainda fala em negociação dos instrumentos definitivos e em novos comunicados quando houver evolução material.
O valor anunciado é um enterprise value, medida que considera a operação como um todo e não corresponde automaticamente ao dinheiro que entrará no caixa da CSN. O comunicado não informa, neste estágio, preço final das ações, estrutura de pagamento, dívida assumida, ajustes de fechamento ou valor líquido para a vendedora.
O processo vinha sendo acompanhado pelo mercado. Em documento anterior, a CSN informou que havia autorizado a alienação estruturada de ativos, incluindo a CSN Cimentos, como parte do esforço para equacionar a estrutura de capital do grupo. A etapa atual reduz a incerteza sobre o comprador preferido, mas não elimina os riscos de negociação, aprovação e execução.
Também permanecem abertas as condições concorrenciais e regulatórias. Uma eventual venda de 100% da CSN Cimentos dependerá dos documentos finais e das análises aplicáveis, inclusive de concorrência, antes de produzir efeitos definitivos. Até lá, não é possível tratar os R$ 12,7 bilhões como receita realizada ou afirmar o impacto sobre a dívida consolidada da CSN.